Nombre chino: John Paulson
Exterior Nombre: John Alfred Paulson
Nacionalidad: Americana
Lugar de nacimiento: Beechhurst
Fecha de nacimiento: 1955
Ocupación: Business
Graduado: New York University
Alfred John Paulson, John Paulson (nacido el 14 de diciembre 1955). Paulson & Co. El presidente de esta compañía es una neoyorquina de fondos de cobertura. John Paulson, un multimillonario, es el gran ganador de la crisis de las hipotecas subprime EE.UU., corto de obtener ganancias en la crisis financiera actual, sin motivo, por lo que se conoce como el "Wall Street vacío Dios.
En 1978, Paulson se graduó de la Universidad de Nueva York Escuela de Negocios y Gestión Pública y la licenciatura en finanzas. Después, recibió un MBA de la Escuela de Negocios de Harvard, y fue galardonado con el título de académicos Baker (Baker Scholar), Harvard alto honor académico otorgado a sólo el 5% de los graduados. Paulson comenzó su carrera en el Boston Consulting Group, después de lo cual se incorporó a Socios Odyssey, que trabaja bajo la dirección del León Levy. Paulson trabajar las fusiones y adquisiciones del departamento de Bear Stearns, y luego más, Paulson se convirtió en socio de Gruss Partners LP. 1994, Paulson creado con $ 2 millones de su propia compañía de fondos de cobertura, la empresa en ese momento sólo dos personas, Paulson y su ayudante.
Editar codicia en este párrafo, las turbulencias financieras
El miedo en los demás codiciosos y codicioso cuando otros temen. "Sentencia Buffett máxima inversión de amplia difusión. Si quieres lo interpretó como una obra de teatro de un solo acto, cuando John Paulson es el mejor actor.
2006, por la mañana tarde de otoño, Central Park de Nueva York, Akiba como el fuego.
Senderos a lo largo del lago, John Paulson lentamente correr o practicar otros ChenLianZhe relajado, se ve frente Wei Zhou, preocupado. Mercado de EE.UU. de bienes raíces, ya que el follaje jardín Parque Central, próspero y prosperidad, lo que hace John Paulson fondo dedicado a un cortocircuito de los valores respaldados por hipotecas ha estado perdiendo dinero. Lo que es peor, lo positivo abrumador sobre las noticias del mercado inmobiliario, optimista sobre los expertos en el mercado de bienes raíces y prestamistas que constantemente predicado precios de la vivienda siguen aumentando, o el gobierno federal va a bajar los tipos de interés con el fin de mantener el mercado.
Sin embargo, John Paulson creen firmemente que el invierno vendrá seguramente a ese tiempo, el follaje en auge luego se muere de frío. Trotar en el pintoresco Parque Central, es una buena manera de aliviar el estrés, apretó la cremallera sudadera, para acelerar el ritmo ...
Asistentes atípicas finanzas.
El 52-años de edad, John Paulson, y no tienen una trayectoria de crecimiento estándar del maestro financiera de Wall Street. En 1978, se graduó de la Universidad de Nueva York Negocios y Administración Pública, y de inmediato fue admitido en la Escuela de Negocios de Harvard y un MBA con honores, y luego entró en el famoso Boston Consulting Group como consultor de gestión.
En esta serie creció, John Paulson guerreros superiores capacidades de análisis financieros, lo que hace que su estrategia de inversión posterior tiene una gran diferencia con los financieros tradicionales. Su pensamiento no está limitado por las viejas reglas del sistema financiero de Wall Street, también no depende de la calificación crediticia de las agencias de calificación de puntuación, pero al igual que la gran colección de información financiera a su propio análisis, como base para el juicio.
En 1984, se convirtió en el quinto más grande de EE.UU. banco de inversión Bear Stearns, responsable de fusiones y adquisiciones. Sus clientes - Marty Gruss administra una exitosa empresa de riesgo arbitraje fondos de cooperación Gruss. Esta es una empresa muy pequeña, pero muy lucrativo. John Paulson se dio cuenta: "Aunque el Oso de ingresos Stearns también muy guapo, pero es el modelo de utilidad principal de ganar una comisión, que es muy limitada en comparación con la rentabilidad del negocio de inversión Las inversiones del fondo para obtener una mayor rentabilidad.. . "
Su dinero para ayudar a la gente, ya que sus propias acciones, luego de que Bear Stearns durante cuatro años, decidió cambiar a la administración de fondos de la banca de inversión, se unió al Fondo de Cooperación de la Gruss, uno de los socios, comenzó oficialmente su carrera en la administración de fondos.
En 1994, John Paulson creó su propio fondo de cobertura, para hacerlo trabajar experiencia en el negocio de fusión Bear Stearns bien sabido, se dedicó a estas inversiones de fondos de arbitraje de fusiones, esto es, a la vez que compran y venden la acción dos de la compañía combinada, para obtener un beneficio sin riesgo.
Carnaval en la calma
2007, Gaoshourulin Wall Street, John Paulson aún se desconoce, pero él siempre mantuvo los ojos vigilantes como arbustos guepardo latentes, esperando en las alas.
Compañía de préstamos con el fin de compartir el riesgo en el mercado de bienes de interés real, el reparto de ingresos, para encontrar la banca de inversión, banca de inversión y sus vínculos, produjo un CDO (obligaciones de deuda garantizadas).
Muchos bancos de inversión para obtener beneficios enormes, de 20 a 30 veces la palanca de accionamiento. Tal como activos propios de un banco de inversión Dumb fueron de $ 3,0 mil millones, 30 veces la operación apalancada que $ 3 mil millones de activos como garantía para un préstamo de $ 90 mil millones en fondos de inversión si los ingresos de inversión del 5%, entonces la inversión Dumb banco para obtener una ganancia de $ 4,5 mil millones, con respecto a sus propios bienes, que es el 150% de las ganancias.
Aproveche riesgo operacional, de acuerdo con las reglas normales, los bancos de inversión Dumb no quería esta operación arriesgada. Así que alguien se le ocurrió una manera de llegar a hacer seguro de inversión apalancada, dicho seguro es CDS (credit default swap).
Banco de inversión Dumb encontrar Agua, agua puede ser otro banco de inversión o compañía de seguros. Dumb palanca de accionamiento seguro y un pago anual de $ 50 millones de las primas de seguros para Agua diez años consecutivos, un total de $ 500.000.000. Si el incumplimiento CDO de contrato, además de los $ 500 millones en primas de seguros, tonto puede ganar $ 4 mil millones; CDO defecto Agua a perder de todos modos.
Para Dumb cuestión, esto es la suma de la inversión hace el dinero. Pero Dumber no es un tonto, mediante el análisis estadístico, el próspero mercado de incumplimiento es menor al 1%. Si lo haces 100 Seguros pluma, Total puede obtener $ 50 mil millones en dinero del seguro que el incumplimiento del contrato, el monto de la indemnización, pero hasta $ 5 mil millones.
Esta es la suma de comercio bien muchos! Wall Street, la mayoría de los "tontos" y "muy tontos" que, en el crecimiento de los precios de viviendas en Estados Unidos desde hace más de 10 años, y disfrutar de un carnaval de riqueza sin precedentes.
A principios de 2006, las personas generalmente creen que los precios no bajarán en el rango de los Estados Unidos, los expertos hipotecarios han estado abogando por el mercado inmobiliario y el mercado hipotecario seguirá siendo próspera, una buena noticia es visto con frecuencia en los medios de comunicación más importantes. La gran mayoría de los gurús de Wall Street también tenía el mismo argumento. Las agencias de calificación crediticia (Valores) también han desempeñado calificación AAA para los productos financieros de Wall Street.
Pentium animales en la pradera. Sin embargo, alrededor de cualquier traza de las señales de problemas no puede escapar de los ojos guepardo latente. Wall Street riqueza carnaval John Paulson es inusualmente tranquilo, rápidamente descubrió la burbuja del mercado hipotecario de EE.UU..
Los expertos están engañados por la prosperidad del mercado de bienes raíces. "John Paulson abandonar la calificación de las agencias de calificación, él personalmente dirigió un equipo de 45, para realizar un seguimiento de miles de análisis hipoteca puede llegar a lo personal uno a uno las circunstancias específicas del préstamo.
"Desde el principio, deberíamos elegir a las minas terrestres enterradas individuo titulización de préstamos hipotecarios." Durante ese tiempo, John Paulson y su equipo de análisis de datos en la oficina hasta altas horas de la noche. Con la profundidad gradualmente más y más convencido de que los inversores muy subestimado el riesgo de mercado de las hipotecas, cada vez más difícil la recuperación de los acreedores del préstamo.
A través de las ventanas de la oficina, mirando a altas horas de la noche en Wall Street, John Paulson, el sentimiento de que el poder destructivo de un irresistible echó a partir de una esquina sin ser notada de las manos. Se sentía un poco espeluznante.
Winter cosecha
Otros codicia, el miedo, el miedo es sobrio.
El Wall Street para el mercado hipotecario inventado dos tipos de productos financieros - la relación entre la CDO y CDS: el riesgo de la CDO superior, mayor será el valor de sus CDS garantizados. Durante el auge de la vivienda, la gran mayoría de la gente cree que el riesgo CDO no mucho es muy baja, por lo que el precio de los CDS.
Con un análisis sobrio, John Paulson pelar la tabla virtual de la burbuja inmobiliaria, que laboriosamente inversores para persuadir, para hacerles creer que el mercado inmobiliario de EE.UU. se enfrenta a una gran crisis, y la crisis cortocircuito CDO mejor opción rentable para proteger sus activos y el beneficio así.
Floreciente edad, un puñado de creyentes.
Muchos inversores tienen serias dudas sobre hasta se burlan, al igual que los que ganan más CDO derrama. Pero todavía una pequeña parte de largo plazo John Paulson se asocian para brindar apoyo.
En julio de 2006, John Paulson recaudó $ 150 millones, sólo para Jiancang corto Fondo CDO. Él diseñó un complejo modo de funcionamiento del Fondo: CDO lado riesgo a corto, mientras que la compra de CDS baratos.
Los meses siguientes, el mercado inmobiliario de EE.UU. sigue siendo próspero, vio menos signos de flaqueza, fondo de John Paulson no ha dejado de perder dinero. Los inversores varias veces a toda prisa le preguntó, no debería detenerse. Él rechazó: "No, me gustaría plantear."
Aunque fue inversores tranquilos, pero su corazón no ha sido capaz de calmar. Por un lado, y luego la dirección completamente opuesta de funcionamiento corriente principal fondo de inversión, hacerle sentir la presión y, por el otro lado, continuar el seguimiento de un gran número de préstamos hipotecarios individuales en el proceso, claramente sintió un gran éxito es paso a paso más cerca de casa, como el guepardo se ha bloqueado presa voluminosos y débil, no ha podido sofocar el tipo de emoción y alegría.
John Paulson sólo por la mañana correr en el Parque Central para aliviar el estado de ánimo de este complejo. La cara del lago del parque bang, él no puede decir las ondas de pulso fuerte, la presión, o la excitación.
El final de 2006, la crisis subprime ya son visibles. Fondo de John Paulson ha oscilado 20% de apreciación. Se está haciendo más y más confianza, e inmediatamente después de la creación de una segunda fondos similares.
En febrero de 2007, el ataque escalofrío en Wall Street. New Century Financial Corporation pérdida previsión trimestral de las hipotecas subprime segunda más grande de Estados Unidos. Los dos fondos de cobertura tienen también el quinto más grande de EE.UU. banco de inversión Bear Stearns inversiones subprime colapso hipotecario. Utilizó todos los medios credit default masivo ha llegado, la creación de riqueza, "Dumb and Dumber" Wall Street fundación cuidadosamente construido ha comenzado a relajarse. , El riesgo de CDO en los mercados financieros aumentó de forma pronunciada, y su valor se ha reducido drásticamente, mientras que el valor CDS significativo.
En el pasado, era John Paulson Wall Street prevén noche sin dormir, logró dos fondos han surgido por todas partes en el invierno de Wall Street, a finales de 2007, el primer fondo apreciada por 590%, sólo superada por El Fondo también apreciado en un 350%, y el tamaño total del fondo ha alcanzado los $ 28 mil millones.
De acuerdo con las estadísticas de la "Alpha" de la revista, John Paulson ingresos en 2007 alcanzaron los $ 3,7 mil millones, de una sola redada cumbre de 2007, los administradores de fondos más rentables de la clasificación, venció el depredadores financiero George Soros y James Simons. Durante un tiempo, John Paulson terremoto reputación en Wall Street, "hedge funds", "Wall Street, el espíritu del guepardo", y así han sido la corona en su cabeza.
Una crisis a gran escala finalmente estalló en 2008, Bear Stearns colapsó, Lehman Brothers murió, Wall Street se llenó la atmósfera de miedo. Mientras que otra famosa crisis financiero golpeado - EE.UU. El secretario del Tesoro Henry Paulson, Paulson, John Paulson, George Soros es el almuerzo. Los que mueven los hilos de la leyenda financiero doblar a consultar experiencia en inversiones a John Paulson.
"Sólo es necesario prestar atención a los malos, los buenos aspectos de su propio crecimiento." Este es el credo de John Paulson inversión, su codicia parece más que empezar ", que sólo alcanzan el 25% del rendimiento esperado, la crisis subprime efectos negativos gradualmente se harán evidentes en los próximos tres años ".
Sin embargo, la variable es siempre el tema principal de la inversión, que atrae a la gente e incluso la gente madding mayor encanto.
Las turbulencias financieras, el banco de inversión para morir, la aseguradora también está ocupado con la auto-protección. El gobierno de EE.UU., "Dumb and Dumber" han sido poco confiables, como John Paulson, el "codicioso" La confianza del cuerpo comenzaron sustento, espero que estos "codiciosos" a presentarse convertirse en el "salvador".
13 de noviembre 2008, John Paulson y otros jefes de fondos de cobertura, cuatro de los cinco primeros asistió a una audiencia organizada por la Cámara de EE.UU. de Supervisión y Reforma del Gobierno.
Está en asustar a la gente nunca entiende: los ingresos en 2007 de más de mil millones de dólares, respectivamente, cuando los cinco hermanos mayores, el final de la reunión del día, fuera de la cámara de Estados Unidos de edificio de oficinas de Representantes, frente a Washington el cielo de la noche fría, corazón saltó con cómo un sentido de misión. Sin embargo, la gente puede apreciar, este es un punto de inflexión, que será un punto de inflexión.
Después de escuchar a John Paulson comenzó a comprar CDO no característico. Tormenta de la codicia, ha recibido un disparo tratando de cambiar el rumbo en el dumping ...
Editar este apartado los fondos de cobertura
Paulson gestión (el 1 de junio de 2007) 125 millones (95% del importe de la agencia), en noviembre de 2008, el fondo ha aumentado a $ 36 mil millones. Bajo su dirección, Paulson beneficio de la redención de hipotecas del mercado de valores. En 2008, decidió poner en marcha un nuevo fondo de inversión para invertir en instituciones bancarias y financieras que enfrentan una crisis a causa de la crisis de las hipotecas subprime. 15 de mayo 2008, en el primer trimestre, Paulson compró 50 millones de acciones de Yahoo, y que apoyaba Carl Icahn para reemplazar a la junta de Yahoo. A principios de 2008, Paulson & Co. contrató al ex EE.UU. la Reserva Federal, Alan Greenspan.
En septiembre de 2008, Paulson en cuatro de los cinco mayores bancos del Reino Unido que apostar £ 350 millones para Barclays Bank, 292 millones para el Banco Real de Escocia, 260 millones de euros para el Grupo Lloyds TSB, que beneficio final de 280 millones de libras. 12 de agosto 2009, Paulson compró 200 millones de acciones de acciones de Goldman y 3.500 acciones de Regions Financial Stocks, también compró acciones de Bank of America, se espera que en 2011 se duplicará el. En noviembre de 2009, Paulson anunció que había creado un fondo de oro de las empresas de inversión y desarrollo de oro y oro de inversión.
Editar este párrafo las puertas de Goldman Sachs de fraude
SEC en su acusación de que EE.UU. gran fondo de cobertura Paulson & Co. en servicio en febrero de 2007, Goldman Sachs debería lanzar una deuda con garantía basados en hipotecas de alto riesgo, los inversionistas venden a los bancos multinacionales, fondos y compañías de seguros . Bajista de la deuda hipotecaria del mercado de bonos de Estados Unidos de Paulson, unos $ 15 millones los gastos de diseño y comercialización pagados a Goldman Sachs, pretende por un cortocircuito en bonos de deuda garantizadas a los beneficios. Goldman no dijo en la comercialización entre inversores Paulson está relacionado con este producto financiero, porque los inversores a perder cerca de $ 1 mil millones en menos de un año.
Editar esta otra sección
En 2009, Paulson, un valor aproximado de $ 6,8 mil millones por la revista Forbes como el más rico de los 400 estadounidenses (Forbes 400) 33.
2010, por valor de $ 12 mil millones, John Paulson, que figuran en el artículo 45 de la lista Forbes Global Rich List.
2010, Paulson Stern School of Business de la Universidad de Nueva York, donó $ 20 millones para la investigación académica, becas y desarrollo del campus.
John Paulson es el gran ganador de la crisis financiera de Wall Street, por lo que se conoce como "vacío de Dios.
Tiene una ley sobre las biografías de John Paulson: The Greatest Trade Ever "(los grandes comerciantes)
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